All’interno della proposta di gestione completa della Tesoreria aziendale, Piteco propone una soluzione di alta specializzazione dedicato alla gestione del Corporate Financial Risk Management. Si tratta di una suite modulare che offre funzionalità avanzate e integrate per la strategia, la pianificazione aziendale, il controllo e la determinazione dei rischi finanziari attraverso un approccio onnicomprensivo.
Corporate Financial Risk Management Process
L’esigenza per le Corporate di ricorrere ad un adeguato processo di gestione dei rischi finanziari di mercato è andata consolidandosi per effetto della rapida diffusione dell’uso dei derivati e per i successivi interventi normativi e regolamentari volti a promuovere una maggior disclosure in merito all’utilizzo di questi prodotti in azienda.
All’interno della proposta di gestione completa della Tesoreria aziendale, Piteco propone una soluzione di alta specializzazione dedicato alla gestione del Corporate Financial Risk Management, denominato Financial Modelling.
La soluzione si pone come valida alternativa ai sistemi più diffusi a livello internazionale come Murex, Quantum, Ion, SAP Finance, Sungard, Finance Active, Kyriba…..
Financia Modelling - Caratteristiche generali
Il sistema nasce per fornire alle Corporate un supporto sia nell’analisi delle esposizioni ai rischi (cambi, tassi e commodities) di mercato di natura finanziaria e/o industriale che nella gestione delle operazioni di copertura (derivati), automatizzando tutte le attività proprie di questa tipologia di operazioni: dall’inserimento dell’operazione e delle operazioni amministrative accessorie, alla valutazione del fair value, all’associazione con esposizioni da coprire, alla produzione delle scritture contabili, all’analisi dei rischi, alla reportistica gestionale e di corredo ai documenti di bilancio.
Il sistema risponde alle metodologia IFRS e Local GAAP (Fair Value Hedge, Cash Flow hedge, IAS39, IFRS7, IFRS9, IFRS13).
Il sistema è rispondente alla normativa EMIR.
La soluzione è stata disegnata per un utilizzo completo come strumento sia di front middle & back office e di risk management.
Il sistema si integra con i più diffusi information providers per la ripresa dei dati di mercato necessari alle valutazioni: prezzi, curve , volatilità, tassi di cambio, ecc…
Il sistema è stato progettato per fornire elevati standard di automatismo, integrarsi agevolmente con i sistemi esistenti e consentire lo sviluppo incrementale dei progetti grazie alla sua modularità.
Strumenti finanziari gestiti dal sistema
DEBT Management
Esposizioni: accanto alla gestione completa degli strumenti di indebitamento (e impiego) per cui i singoli strumenti (loan, bond) sono essi stessi esposizioni, è possibile gestire profili consolidati di esposizione al tasso basati su aggregati di piani di ammortamento e flussi di cassa.
Coperture: IRS, Amortized IRS, FIRS, CCS, Floor, Cap
FOREX Management
Esposizioni: le esposizioni cambi si possono originare da:
- budget, ordini, fatture;
- esposizioni fx implicite in operazioni commodities;
- esposizioni “estratte” da informazioni di bilancio che possono essere ricondotte ad esposizioni in cambi tramite regole che trasformano, ad esempio, avendo a disposizione il consolidato, specifiche voci di conto di una società con diversa divisa di bilancio possono essere trasformate in poste nelle divisa di origine posizionate su scadenze temporali in base ai tempi medi di pagamento/incasso
Coperture: Forward, Spot, FX Swap, NDF, CCS, Forex Option, Barrier Option, Zero Cost Collar, Flexible Forward, Accumulator, Exotic Forex Option;
COMMODITIES Management
Esposizioni: possono essere rappresentate da Budget, ordini, fatture. In particolare, gli ordini sono acquisiti per le informazioni relative alla gestione dei rischio prezzo e cambio dal sistema che gestiste le operazioni sul “fisico” ed integrate di informazioni classificatorie (mese di imbarco, …) e quantitative (fissazione di valori estrapolati risultati da medie, …).
Coperture: Commodities Future Listed, Commodity Swap, Commodity OTC Option, Accumulator
L’integrazione nativa nella suite Piteco garantisce, sia l’aggiornamento continuo della situazione di cash management e la valutazione complessiva finanziaria attraverso modelli di cash-flow mapping, cash capital position o di funding risk sia con i sistemi contabili presenti in azienda.
Modularità del sistema
Per ogni tipologia di rischio (debt, forex, commodities) il sistema mette a disposizione dei moduli e delle funzioni associabili a processi/ambiti di applicazione da gestire.
- Exposure Management
- Derivatives Management
- Hedge Accounting
- Risk Management
- Accounting
- Investment
MODULI DEDICATI
